新一轮存款利率下调周期仍在持续。在国有商业银行、全国性股份制银行调降人民币存款利率之后，多家城商行、农商行、村镇银行纷纷跟进。据笔者不完全统计，广东共有10家城商行、农商行等中小银行下调了存款利率，大多数银行的整存整取存款利率全线进入“1字头”时代。
民众期货官网分析认为，本次调降可有效减轻银行负债成本压力，对冲此前LPR下调对银行息差及营业收入的负面影响，增强金融服务实体经济的可持续性。此外，在贷款利率下行背景下，未来存款利率仍有下调空间。
民众期货官网调降存款利率达到高峰期
民众期货官网近日，多家中小银行宣布下调存款利率。笔者梳理发现，8月份，广东各地中小银行已陆续开启新一轮存款利率下调。如8月28日，南海农商银行更新了存款利率表，其三个月、半年期、一年期、两年期、三年期、五年期整存整取利率分别调整为1.1%、1.35%、1.45%、1.5%、1.8%和1.8%；而在8月15日，广州银行、中山农商银行更新了存款利率表，并对各期限存款利率进行下调。据不完全统计，自8月以来，广东已有雷州农商行、佛山农商银行、顺德农商银行、海丰农商银行、惠州农商银行、珠海华润银行、广州农商银行等10家中小银行下调了各期限存款利率。
民众期货官网经过此轮利率下调后，多数中小银行全线定期存款利率进入了“1字头”，仅有少数银行的三年期、五年期存款利率在2%以上，如惠州农商银行的三年期和五年期整存整取定期存款利率为2%和2.4%，而珠海华润银行则均为2.05%。不过，相较国有大行利率，2%以上的存款利率仍有优势。如果以最高利率的惠州农商银行算，其五年期整存整取利率为2.4%，10万元存款将可得1.2万元利息；而国有大行的同期限存款为1.8%，五年后的利息为9000元，少了3000元。
民众期货官网根据融360数字科技研究院监测数据，2024年8月，银行整存整取存款三个月期平均利率为1.478%，六个月期平均利率为1.684%，一年期平均利率为1.81%，两年期平均利率为1.928%，三年期平均利率为2.322%，五年期平均利率为2.28%。各期限存款平均利率分别下跌0.3、0.5、0.7、1.2、1.7、1.5个基点。
民众期货官网“银行调降存款利率达到高峰期。”融360数字科技研究院分析师艾亚文表示，本轮存款利率整体下调，且中长期存款利率降幅更大。农商银行、村镇银行三年期、五年期定存挂牌利率下调幅度更大，个别银行降幅最高达到80个基点。
民众期货官网有望缓解息差收窄压力
民众期货官网中小银行下调存款利率的原因是跟进大型银行的调整步伐，降低资金成本，缓解净息差压力。本轮存款降息始于7月25日六大国有银行集体宣布调整人民币存款挂牌利率，此后降息风潮逐步扩散至股份行。到8月份后，地区性城商行开始跟进，比如8月1日即有长沙银行、湖南银行宣布调整个人存款挂牌利率，8月中旬后则是农商行、村镇银行等。
民众期货官网自2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来，存款挂牌利率下调已进行了五轮，分别在2022年9月15日、2023年6月8日、2023年9月1日、2023年12月22日和2024年7月25日。从前几轮存款利率下调节奏来看，均是大行领头，股份行、城商行、农商行等陆续跟进。
民众期货官网银行纷纷下调存款利率的背后是难掩的息差承压窘境。据国家金融监督管理总局数据，今年二季度商业银行净息差为1.54%，与一季度持平，也是2022年以来首次环比企稳，但仍偏离1.8%的警戒水平。在此背景下，存款利率下调有助于银行降低负债端成本，缓解净息差压力。
民众期货官网信达民众期货表示，降息后城商行、农商行利率领先多数股份制银行，后者利率则略高于国有大行，形成差异化利率格局。本次调降可有效减轻银行负债成本压力，对冲此前LPR下调对银行息差及营业收入的负面影响，有望缓解息差收窄压力，保持银行盈利能力稳定，增强金融服务实体经济的可持续性。
民众期货官网展望未来，业内人士普遍认为，银行存款利率后续仍有调降空间。“银行息差承压，在贷款利率下行背景下，未来存款利率下调仍有可能。”艾亚文表示。
民众期货官网当前，随着存款利率的普遍下调，大额存单、特色存款产品的利率优势也在逐渐减弱，这导致存款搬家效应比较明显。“银行理财市场在未来一年内有望继续保持扩张态势，甚至有望重新站上31万亿元的历史高位。”艾亚文表示。
（民众国际期货：南方日报）
