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11月488只私募产品完成备案 股票策略成为备案主

来源:民众国际期货   作者:民众期货   
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  据私募排排网最新统计,包含私募任投顾产品在内,11月341家私募机构完成备案488只私募民众期货投资基金,较10月完成备案的325只产品而言,环比增幅为50.15%。

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  以一级策略看,股票策略成为该月备案主力,新备案股票策略产品共计283只,在备案总数中占比近六成。另外,11月备案的多资产策略、期货及衍生品策略产品环比增幅分别为110.42%、57.14%,同时创出8月私募备案新规以来新高。

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  量化私募方面,11月股票量化多头产品备案数量占比超五成,股票市场中性产品备案数量低于常规月度水平。据私募排排网,空气指增、中证500指增备、沪深300指增产品11月备案数量较多,量派投资、龙旗科技、进化论资产等量化私募均有备案相关策略产品。

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  11月仅备案1只产品的私募机构有264家,在341家私募中占比超七成;另外,管理规模低于10亿元的小私募备案产品数量,在备案总数中占比近六成。但按照各家私募平均备案数量看,大私募备案产品更容易。

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  股票策略成为11月私募备案主力

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  以一级策略来看,在11月备案的私募民众期货基金中,股票策略产品、多资产策略产品、期货及衍生品策略产品、债券策略产品、其他策略产品、组合基金的备案数量分别为283只、101只、55只、21只、14只、14只,各自占比依次为57.99%、20.7%、11.3%、4.3%、2.9%、2.9%。

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  可以看到,股票策略产品是11月的备案主力,新备案产品数量占比近六成。

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  有业内观点指出,多资产策略产品受追捧,主要源自于投资者多元化的资产配置需求,尤其是在股市、债市以及商品市场均表现较好的当下,投资者多元化配置需求得到了进一步增强。

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  以二级策略来看,股票策略产品中主观多头产品备案最多。据私募排排网,11月新备案的主观多头策略、量化多头策略、股票市场中性策略、股票多空策略产品各有168只、66只、38只、11只。

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  数据显示,11月新备案的283只股票策略产品来自209家私募机构。从规模看,百亿私募有20家,其中主动私募、量化私募分别有7家,13家。百亿主动私募中,备案产品最多的是睿郡资产,新备案的7只产品;宁泉资产、勤辰资产各备案3只产品;星石投资备案2只产品;林园投资、盘京投资、双安资产各备案2只产品,均采取主观多头策略。

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  13家百亿量化私募11月共备案36只产品,具体而言,股票市场中性、股票量化多头、股票多空产品各备案18只、13只、5只。这其中,量派投资备案产品最多,新备案8只产品;宽德私募、龙旗科技、衍复投资各备案4只产品;进化论资产备案3只产品;海南世纪前沿、黑翼资产、金戈量锐、茂源量化、珠海致诚卓远各备案2只产品;金锝私募、鸣石基金、天演资本各备案1只产品。

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  就在11月,进化论资产备案了2只中证500指增产品,海南世纪前沿、珠海致诚卓远也备案了中证500指增产品。另外,量派投资、龙旗科技均有备案中证500指增产品、沪深300指增产品。

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  而整体来看,11月股票市场中性产品备案数量明显下降,低于常规月度水平。今年以来,股票市场中性表现欠佳,多家机构相继宣布暂停市场中性策略产品。

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  据私募排排网,11月备案量化产品共计130只,其中股票量化多头产品66只,占比超五成,具体包括空气指增、中证500指增、其他指增、沪深300指增、中证1000指增5种子策略,前2种策略分别备案25只、23只产品,其余子策略备案产品均不足15只;另外,股票市场中性产品、量化CTA产品11月备案产品各有38只、26只。

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  大私募更容易备案产品

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  据私募排排网,11月备案的488只私募民众期货投资基金出自341家私募机构之手。

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  具体来看,这341家私募中,180家0-5亿元规模私募共备案211只产品,29家百亿私募共备案81只产品,36家20-50亿元规模私募共备案64只产品,47家5-10亿元规模私募共备案60只产品,25家准百亿私募共备案41只产品,24只10-20亿元规模私募共备案31只产品。

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  整体来看,管理规模低于10亿元的私募机构11月备案产品占备案总数近六成。上述数据显示,0-5亿元、5-10亿元规模私募备案产品分别有211只、60只,合计占比为55.54%。

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  比较而言,大私募备案产品或更容易。29家百亿私募共备案81只产品,25家准百亿私募共备案41只产品,对应着平均每家备案产品数量约为3只、2只,高于所谓小私募平均约1只的备案数量。

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  在备案数量上,上述341家私募中,有8家私募11月备案产品不低于5只,其中博润银泰、量派投资、睿郡资产、黑翼资产均是百亿私募,泓湖私募等共计4只管理规模均不足50亿元。

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  其中,百亿私募博润银泰11月备案产品最多,共12只,均采取多资产策略。同时管理规模5-10亿元的私募前海久盈备案的7只产品均采取量化CTA策略。

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  与此同时,22家私募备案产品3-5只,其中包括宁泉资产、勤辰资产、进化论资产、衍复投资等;47家均私募备案2只产品,其中包括星石投资、珠海致诚卓远、海南世纪前沿等;另外,还有264家私募均仅备案1只产品,其中包括半夏投资、上海希瓦、思勰投资等私募。

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  据私募排排网,11月近九成私募仓位不低于五成。截至11月月底,股票主观多头产品的平均仓位为78%。在仓位结构分布上,仓位不低于五成的私募产品占91.2%,其中27.5%的私募产品处于满仓及加杠杆状态;仓位在80%以上(不含满仓)的私募产品占比44.6%;50%至80%(不含)仓位区间的私募产品占比19.1%。另外,五成仓位以下的私募机构占比8.8%,其中空仓的私募机构占比为0.5%;30%仓位以下(不含30%)的私募机构占比2%;30%-50%仓位的私募机构占比为6.4%。

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